요즘 같은 저금리시대에 적합하다는 혼합형 펀드가 뭔가요?

채진석 하나대투증권 익산지점 차장

은행의 금리가 낮아지면서 시중금리 + 알파의 안정적인 수익을 추구하는 고객들이 많아지면서 시장의 변동성 확대에 따른 중위험 중수익 투자상품에 대한 수요가 증가하고 있으며, 최근 주식매매차익 비과세에 따른 절세효과를 감안한 중장기 투자대안으로 떠오르고 있는 상품이다.
혼합형상품은 주식,채권,부동산과 같은 다양한 자산들을 포함해서 만든 상품을 말한다.
투자자가 스스로 자산배분을 통해 주식과 채권 상품에 분산투자하면 활용도가 떨어지게 되지만 자산배분에 자신이 없거나 주식에 직접투자가 불가능한 기관투자자의 경우 혼합형 상품에 투자하는 경향이 있다.
혼합형 상품은 채권의 안정적인 이자수입 과 주식의 시세차익,투자원금의 가치보존등 다양한 목표를 동시에 추구하는 복합상품으로 말할 수 있다.
자산비율은 주식,채권 어느쪽이든 60% 이상을 넘지 않게 적용된다. 이 비율은 각 회사마다 다르고 또한 기대 수익률 과 위험성도 달라지므로 비율점검을 통해 자신의 성향에 맞는 상품을
선택해야 한다.
혼합형 상품에도 장단점이 있는데, 장점으로는 주식의 수익성과 채권의 안정성을 한 상품내에서 확보할 수 있다는 점으로 주식형 상품에 대한 투자의 위험부담을 꺼리시는 경우 적합하다.
단점으로는 한가지 자산에만 투자하는 상품보다 운용의 효율성과 상대적으로 수익률이 낮아질 수 있다는 점이다.
대표상품들로 보면 한국밸류10년투자증권투자신탁1(채권혼합), 삼성배당플러스30증권투자신탁II2(채권혼합), 마이다스블루칩배당증권투자신탁1(주식혼합) 등이 있다.